Amerika Birleşik Devletleri'nde 5 Kasım'da yapılan 60. başkanlık seçiminde Cumhuriyetçi aday Donald Trump, rakibi Demokrat Parti'nin başkan adayı Kamala Harris'e kıyasla yaklaşık 5 milyon oy farkla ABD'nin 47. başkanı seçildi. Trump Ocak ayında yemin edecek ve Beyaz Saray'daki görevlerine başlayacak.
Trump'ın başkanlığını onaylamasıyla varlık fiyatlarında oynaklık artarken, Trump'ın yeni dönemde alacağı önlemler bir kez daha piyasaların en önemli sorularından biri haline geldi.
Özellikle Asya ve Avrupa'da yeni ticaret tarifelerinin uygulanabileceği endişesi ortaya çıkarken, kripto para piyasası başta olmak üzere nispeten riskli varlıkların yukarı yönlü hareketi dikkat çekti.
Öte yandan Fed, beklentileri karşılayarak bu yıl ikinci kez faiz oranını 4,50-4,75 aralığına indirdi.
Fed'den yapılan açıklamada, son göstergelerin ekonomik aktivitenin güçlü bir hızla genişlemeye devam ettiğine işaret ettiği belirtildi.
Açıklamada, işgücü piyasası koşullarının yılın başından bu yana genel olarak rahatladığı, işsizlik oranının arttığı ancak düşük kalmaya devam ettiği belirtildi.
Enflasyonun yüzde 2 hedefine doğru ilerlemesine rağmen oldukça yüksek olduğunu belirten açıklamada, “Komite, istihdam ve enflasyon hedeflerine ulaşmaya yönelik risklerin aşağı yukarı dengeli olduğunu değerlendiriyor.” İfadesi kullanıldı.
Toplantının ardından açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Jerome Powell, ABD başkanlık seçiminin kısa vadeli politika kararları üzerinde hiçbir etkisi olmayacağını söyledi.
Powell, ABD Başkanı seçilen Donald Trump kendisinden görevden ayrılmasını istese bile istifa etmeyeceğini söyledi.
Ekonominin genel olarak güçlü olduğunu ve son iki yılda hedeflerine doğru önemli ilerleme kaydettiğini söyleyen Powell, istihdam piyasasının soğumasına ve enflasyonun önemli ölçüde azalmasına rağmen güçlü kalmaya devam ettiğini söyledi.
Fed'in faiz kararı ve Powell'ın açıklamalarının ardından para piyasalarında Banka'nın 2024'teki son toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi daha yapacağına dair tahminler %65 olasılıkla değerlendiriliyor.
Analistler, ABD'de açıklanacak enflasyon verilerinin Fed'in gelecekteki para politikası kararları üzerinde etkili olabileceğini belirtiyor.
Trump'ın ikinci kez ABD başkanı seçildiği seçim sonuçlarının ardından kripto para birimi, dolar ve hisse senetlerindeki yükselişin yanı sıra altının ons başına fiyatındaki düşüş de dikkat çekti.
Trump'ın seçim sonrası uygulaması beklenen politikalar nedeniyle kripto para piyasalarında Bitcoin fiyatı 77 bin 234,9 dolar ile rekor kırdıktan sonra haftalık bazda yüzde 11 artışla 76 bin 500 dolar seviyesinde sabitlendi. .
Bu sonuçların ardından dolar endeksi 105,44 ile Temmuz 2024'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü ve haftayı %0,7 yükselişle 105 puandan tamamladı.
Bu gelişmelerle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizi son 4 ayın zirvesini test ederek %4,48'e yaklaşırken, haftayı 6 baz puan düşüşle 4,31 seviyesinde kapattı.
Ons altının fiyatı haftayı yüzde 1,8 düşüşle 2 bin 686 dolar seviyesinden kapatırken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,4 artışla 73,9 dolara yükseldi.
NEW YORK HİSSE SENEDİ REKOR KIRDI
Donald Trump'ın ABD başkanlığına seçilmesi ve Fed'in beklenen faiz indiriminin ardından geçen hafta New York borsasında rekorlar kırılmıştı.
Kurumsal tarafta ise Trump'ın en büyük destekçilerinden Elon Musk'un elektrikli otomobil şirketi Tesla'nın hisseleri yüzde 29 oranında artarken, şirketin piyasa değeri 1 trilyon doları aştı.
Dow Jones endeksinde yer alan 30 şirket arasına Intel'in yerine giren Nvidia'nın hisseleri yüzde 9'a yakın değer kazandı.
Makroekonomik veriler açısından bakıldığında, ABD tarım dışı işgücü verimliliği de bu yılın üçüncü çeyreğinde önceki çeyreğe göre %2,2 oranında beklenenden daha az arttı.
Ülkedeki tüketici kredileri eylül ayında beklentilerin altında 6 milyar dolar artarken, 5,1 trilyon dolarlık hacme ulaştı.
Ülkede ilk kez işsizlik maaşına başvuranların sayısı 2 Kasım'da sona eren haftada 221 bine yükselirken, piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Bu gelişmelerle haftalık bazda S&P 500 endeksi yüzde 4,61 artışla 5.995 puana, Nasdaq endeksi ise yüzde 5,74 artışla 19 bin 286,78 puana yükseldi. Dow Jones endeksi de %4,61 kazançla 43.988,99 puana ulaşarak tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi.
Gelecek hafta Çarşamba günü enflasyonu, Perşembe günü Fed Başkanı Powell'ın konuşmasını, Üretici Fiyat Endeksi'ni (ÜFE) ve haftalık işsizlik başvurularını takip edeceğiz; Cuma günü ise sanayi üretimini, üretim kapasitesini, New York Fed sanayi endeksini ve perakendeyi takip edeceğiz. satış.
AVRUPA BORSALARI ESAS OLARAK SATIŞLAR ÜZERİNDE TAKİP EDİLİR
Avrupa borsaları geçtiğimiz hafta Almanya hariç olumsuz bir seyir izledi.
Trump'ın zaferinin Avrupa'nın ABD'ye ihracatına olumsuz yansıyabileceği endişesi piyasalarda satış baskısı yarattı ve özellikle Alman otomotiv şirketlerinin hisselerinde kayıplar gözlendi.
Geçtiğimiz hafta Almanya Başbakanı Olaf Scholz, Hür Demokrat Parti (FDP) Başkanı ve Maliye Bakanı Christian Lindner'ı görevden aldı. Koalisyondan ayrılan Hür Demokrat Parti'den (FDP) bakanların yerine yeni isimler aday gösterildi.
Başkan Frank Walter Steinmeier, sertifikasını Maliye Bakanı olarak atanan Başbakan Olaf Scholz'un danışmanı Jörg Kuckis'e teslim etti. Almanya'da azınlık hükümeti 15 Ocak'ta yapılacak güven oylamasına kadar iktidarda kalacak.
Bu arada İngiltere Merkez Bankası (BoE), piyasa beklentilerine paralel olarak politika faizini 25 baz puan düşürerek %4,75'e çekti.
BoE Başkanı Andrew Bailey, büyük bir şok yaşanmadığı sürece politika faizinin birkaç yıl önce olduğu gibi çok düşük seviyelere düşmesini beklemediğini söyledi.
Bu gelişmelerle haftalık bazda İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,48, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,45, İtalya'da MIB 30 endeksi yüzde 2,1 ve Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,98 oranında değer kaybetti. . edinilen değer.
Bunu 11 Kasım haftasında Pazartesi günü ECB Başkanı Christine Lagarde'ın konuşması, Salı günü Almanya'da enflasyon ve ZEW endeksleri, Çarşamba günü Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Perşembe günü ECB toplantı tutanakları ve Euro Bölgesi'nde büyüme, Perşembe günü ise Euro Bölgesi'nde büyüme ve büyüme takip edecek. İngiltere'de Cuma günü sanayi imalat verileri açıklanacak.
ASYA PİYASALARI POZİTİF
Geçtiğimiz hafta ABD endekslerindeki yükseliş, Çin'in ekonomiyi destekleyici önlemlerini güçlendireceği beklentisi ve olumlu veri akışının etkisiyle Asya piyasalarında risk iştahında toparlanma gözlendi.
Trump'ın zaferinin ardından ABD'nin Çin'e yeni yaptırımlar uygulayabileceği yönündeki endişeler devam etse de Çin piyasalarına ilişkin açıklanan makroekonomik veriler ve Çin hükümetinin açıklamaları Asya piyasalarına yönelik risk iştahını artırdı.
Çin Başbakanı Li Qiang, maliye ve para politikası için yeterli alana sahip olduğunu söyledi ve ülkenin yüzde 5 civarındaki ekonomik büyüme hedefine ulaşacağını yineledi.
Ülkede açıklanan verilere göre Ekim ayı için Caixin hizmet sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) beklentileri aşarak 52,0 olurken, aynı döneme ilişkin Caixin bileşik PMI endeksi 51,9'da yüksek kalmayı sürdürdü. Eylül ayında Caixin Hizmetleri PMI ve Caixin Bileşik PMI 50,3 seviyesinde gerçekleşti.
Çin'in dış ticaret fazlası Ekim ayında 75 milyar dolarlık tahminlerin üzerinde 95,72 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ekim ayında ihracat yıllık bazda %12,7 artışla beklentileri aşarken, ithalat %2,3 düştü.
Analistler, söz konusu verilerin, Trump'ın başkan olması halinde daha fazla tarife ve kısıtlama uygulayabileceği endişelerinin ardından artan siparişlerden etkilendiğini söyledi.
Öte yandan Çin, yerel yönetimlerin borçlarını yeniden yapılandırmak için 6 trilyon yuan (839 milyar dolar) değerinde bir yeniden finansman programı duyurdu.
Bu arada Japonya'da Ekim ayı hizmet sektörü PMI'ı beklentilerin üzerinde 49,7 olurken, ülkenin bileşik PMI'ı geçen ayki 49,4'ten 49,6'ya yükseldi. Ülkede eylül ayında hane halkı harcamaları yüzde 1,1 düşüşle tahminlerin üzerinde gerçekleşirken, aynı döneme ilişkin ana endeks tahminlerin üzerinde 109,4 oldu.
Beklendiği gibi Avustralya Merkez Bankası faiz oranını değiştirmeyerek %4,35'te tuttu.
Bu gelişmelerle haftalık bazda Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,80, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 5,51, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,73 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,08 oranında değer kazandı. .
Önümüzdeki hafta Pazartesi günü Japonya'da dış ticaret dengesi, Çarşamba günü Japonya'da ÜFE, Cuma günü Japonya'da büyüme ve kapasite kullanımı, Çin'de sanayi üretimi ve perakende satışlar takip edilecek.
ÖDEMELER DENGESİ ÖNÜMÜZDEKİ ULUSAL HAFTA TAKİP EDİLECEK
Geçtiğimiz hafta ülkede yükseliş eğilimi görülürken, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın BIST 100 endeksi yüzde 3,37 artışla 9.184,82 puandan kapandı.
Dolar/TL kuru haftayı önceki kapanışın %0,1 üzerinde 34,3757 seviyesinde tamamladı.
Öte yandan, yılın 4'üncü “Enflasyon Raporu”nun tanıtımı amacıyla Merkez Bankası Yönetim Merkezi'nde bilgilendirme toplantısı düzenleyen Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, güncelleme yaptıklarını söyledi. 2024 ve 2025 yıl sonu enflasyon tahminleri ise sırasıyla yüzde 44 ve yüzde 21'e çıkacak. “Enflasyonun 2026 sonunda yüzde 12'ye düşmesini bekliyoruz.” dedi.
Öte yandan, AA Finance'in Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, cari açığın eylül ayında 2 milyar 723 milyon dolar fazla verdiğini tahmin etti.
Ekonomistler cari açığın 2024'te 11,8 milyar dolar olacağını öngörmüştü.
Gelecek hafta Salı günü sanayi üretimi, işsizlik oranı, ödemeler dengesi, Çarşamba günü gayrimenkul satışları, Cuma günü TCMB'nin piyasa katılımcı anketi ve bütçe dengesi takip edilecek.
Analistler, teknik olarak BIST 100 endeksinde 9.250 ve 9.500 seviyelerinin direnci, 9.100 ve 8.950 seviyelerinin ise desteği temsil ettiğini kaydetti.
